医疗保险对中国城市和农村家庭资产选择的影响研究

　　摘要医疗保险覆盖下，家庭可能会减少预防性储蓄量，同时也可能会调整资产结构。目前已有不少关于医疗保险与家庭消费关系的研究，但鲜有文献研究医疗保险与家庭资产结构的关系。利用２００２年中国居民家庭收入调查（ＣＨＩＰＳ）数据，本文探究了医疗保险对家庭资产选择的影响。我们发现医疗保险会显著改变城市和农村家庭的资产选择，参保家庭更加偏好较高风险水平的资产。本文的研究对于理解不确定性下的家庭投资行为具有重要的理论与实践意义。

　　关键词医疗保险，资产选择，预防性储蓄

　　更新了一篇医疗相关的论文，如上海医生副高职称评审通知，您可以点击并前往查看。

　　一、引言

　　家庭的投资行为不仅反映家庭的生活水平，也是一国经济增长的重要推动力之一（黄家骅，１９９６１）。因此，对家庭资产选择行为的研究具有重要的现实意义。过去几十年，资产组合理论取得了巨大进展，但仍然面临复杂多变的投资现象的挑战。国外大量实证研究证实了人口统计学特征、经济信息、生命周期、风险偏好、背景风险、房产持有状况等都会影响个人或家庭的资产选择（ＣａｒｄａｋａｎｄＷｉｌｋｉｎｓ，２００９；ＨｅａｔｏｎａｎｄＬｕｃａｓ，２０００；ＲｏｓｅｎａｎｄＷｕ，２００４；等等）。家庭投资行为在中国也已成为重要的研究问题。随着国民生产总值的日益增长，我国家庭的财富水平大幅度提高，拥有的资产种类越来越丰富，作为社会经济基础的家庭已逐渐成为投资市场上的重要主体。然而，调查发现，定期存款、活期存款及现金仍是大多数中国人的资产选择方式，很多中低收入家庭理财意识薄弱，超过一半的家庭没有理财计划。２而这样的投资模式在家庭层面不利于资产增值，在宏观层面影响国民经济运行的质量。

　　二、文献综述

　　预防性储蓄理论强调储蓄不仅是为了在生命周期内扩展配置其资源，同时也是为了对不确定性事件加以保险。“谨慎”的个体面临的不确定性越高，预防性储蓄就越多，消费倾向越低（Ｃａｒｒｏｌｌ，１９９４；Ｋｉｍｂａｌｌ，１９９０；朱春燕和臧旭恒，２００１１９）。

　　三、数据、变量设定及实证模型

　　（一）数据来源及变量设定

　　本文的数据来源于２００２年中国居民家庭收入调查（ＣＨＩＰＳ）的城市和农村数据库。２１ＣＨＩＰＳ２００２是由国家统计局城调总队和中国社会科学院经济研究所于２００３年２月共同收集的关于中国家庭和个人的工作、收入、资产等方面的数据。该调查采用随机抽样方法，涉及分布于中国１２个省市２２的６８３５个城镇家庭和９２００个农村家庭。该数据在地理、社会、经济等方面都具有广泛的代表性，同时含有丰富的家庭资产、社会保障、社会人口学特征等信息２３

　　（二）实证模型

　　１．资产比例的模型设定及估计方法家庭资产比例只可能在［０，１］变化。本文资产比例变量取值在［０，１），除农村房产比例外，其他资产比例变量中有大量０值（６３０４个城市样本中，风险资产、金融资产和房产持有比例为０的家庭分别占７４．７１％、６．２８％和１．５７％；３９４３个农村样本中，金融资产和生产性资产持有比例为０的家庭分别占９．４３％和１０．６５％），截断数据特征明显。如果不考虑未持有某一特定资产的家庭，普通最小二乘法（ＯＬＳ）得到的估计结果将有偏。本文采用Ｔｏｂｉｔ模型对此进行修正，且采用国内外家庭资产相关研究中普遍采用的极大似然法进行估计。３１

　　２．资产拥有可能性的模型设定与估计方法资产持有可能性和持有比例属于资产配置的两个阶段，医疗保险对其的影响可能不同，因此本文还构建了家庭的资产持有可能性模型。我们采用线性概率模型（ｌｉｎｅａｒｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｙｍｏｄｅｌｓ，ＬＰＭ）估计医疗保险对家庭资产持有可能性的影响。３４我们同样对回归方程进行了Ｗｈｉｔｅ（１９８０）异方差处理。

　　四、结论及政策建议

　　在医疗保险覆盖下，家庭未来的医疗负担减轻，面临的风险敞口缩小，促使家庭减少预防性储蓄量的同时对资产结构进行调整，使其与家庭的风险承受能力相匹配。本文研究了医疗保险在调整家庭资产配置中的作用。我们发现医疗保险对家庭资产结构的选择有显著影响，但具体影响在城市和农村之间存在明显差别。医疗保险增加了城市家庭持有金融资产和风险资产的可能性，降低了生产性资产的持有可能性，同时促进了家庭持有更高比例的风险资产；在农村，医疗保险促使家庭将资产从金融资产向生产性资产转移。上述影响都将随着家庭参保率的上升而变大。因此我们得出结论，医疗保险在降低家庭部分支出风险后，有效促进家庭释放预防性储蓄，优化家庭资产结构。当前我国正值医疗保险制度快速发展时期，至２０１０年，我国已经初步建立了以城职保、城居保和新农合为主要平台，以商业健康保险和城乡居民医疗救助为补充的全民基本医疗保障体系，并且政府部门不断推出新政策提高医疗保障水平，２０１２年８月３０日国家发展和改革委员会等六部委公布了专门针对大病统筹的《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》。正值医改契机，我们有理由相信，在长期中医疗保险在释放家庭预防性储蓄动机、引导和优化家庭资产配置上将发挥更加积极的作用。

　　参考文献

　　［１］Ｃａｒｄａｋ，Ｂ．Ａ．，ａｎｄＲ．Ｋ．Ｗｉｌｋｉｎｓ，“ＴｈｅＤｅｔｅｒｍｉｎａｎｔｓｏｆＨｏｕｓｅｈｏｌｄＲｉｓｋｙＡｓｓｅｔｓＨｏｌｄｉｎｇｓ：ＡｕｓｔｒａｌｉａｎＥｖｉ－ｄｅｎｃｅｏｎＢａｃｋｇｒｏｕｎｄＲｉｓｋａｎｄＯｔｈｅｒＦａｃｔｏｒｓ”，ＪｏｕｒｎａｌｏｆＢａｎｋｉｎｇａｎｄＦｉｎａｎｃｅ，２００９，３３（５），８５０—８６０．

　　［２］Ｃａｒｒｏｌｌ，Ｃ．Ｄ．，“ＨｏｗｄｏｅｓＦｕｔｕｒｅＩｎｃｏｍｅＡｆｆｅｃｔＣｕｒｒｅｎｔＣｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎ？”，ＴｈｅＱｕａｒｔｅｒｌｙＪｏｕｒｎａｌｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓ，１９９４，１０９（１），１１１—１４７．

　　［３］Ｃｈｅｎ，Ｇ．，ａｎｄＪ．Ｙａｏ，“ＴｈｅＳｕｒｖｅｙｏｆＡｓｓｅｔＰｏｒｔｆｏｌｉｏｓｉｎＣｈｉｎｅｓｅＨｏｕｓｅｈｏｌｄｓ”，ＷｅｓｔＣｈｉｎａＦｉ－ｎａｎｃｅ，２００８，８１６—８１７．（ｉｎＣｈｉｎｅｓｅ）

　　周钦袁燕臧文斌

《医疗保险对中国城市和农村家庭资产选择的影响研究》

上一篇：生物医药产业共性技术服务效率研究

下一篇：医疗保险对农民工城市融入的影响分析