商业银行金融衍生品风险管理探析

　　摘要：衍生品是一种双边合约，其价值衍生于标的资产或基础资产的价格。20世纪70年代以来，发达国家衍生品市场高速发展，成为资本市场的重要组成部分。衍生品市场具有提高定价效率、优化风险分担、丰富金融工具等功能，是推动金融市场发展和结构优化的重要动力。本文对商业银行金融衍生品风险管理进行分析，以供参考。

　　关键词：商业银行;金融衍生品;风险管理

　　引言

　　金融衍生产品是金融行业在开展各项活动过程中出现的一种具有实际价值的物品，对于现代化金融行业而言，金融改革创新是保证其长久发展的有效途径之一，也是我国金融行业提升自身竞争能力的主要力量，更是促进我国金融行业服务能力提升、加强金融市场多元化发展的具体表现形式。

　　1商业银行金融衍生品信用风险的概述

　　商业银行金融衍生品信用风险指的是与金融衍生品相关联的各种信用风险，比如交易对方不履行交易规则或者交易协议而产生的风险，或者交易方自身所存在的信用问题等。金融风险作为金融一体化机制和金融活动的基本属性，是商业银行所有管理活动和基本业务的核心内容之一，也因此受到了多数商业银行的关注，多数商业银行在风险管理中形成了一套方法和模型，这对于金融衍生品信用风险管理起到了一定的作用，但是整体来看，在实际金融衍生品信用风险管理中还存在诸多问题，管理过程并不科学，还需要进一步进行研究。

　　2商业银行金融衍生品的风险分类

　　2.1信用风险

　　信用风险是指在金融衍生品交易过程中，交易一方没有按照约定来履行其相应职责而造成的损失。信用风险的特征是双向的信用风险模式，之所以会出现这种特征，就是信用风险拥有几种不一样方式的金融衍生工具，这种金融衍生工具较比远期的金融衍生工具有着很大的不同，这种不同也造就了商业银行金融衍生品存在较大的信用风险。

　　2.2市场风险

　　所谓市场风险是指因一些市场因素的变动而使得金融衍生品在交易过程中出现的损失，如利率、汇率的变动，如果商业银行不能准确把握这些市场因素，就会引起交易损失。

　　3我国商业银行金融衍生品的发展现状

　　随着金融衍生品的逐渐成型，其过程中出现了诸多问题，但由于坚持不懈的努力推动了金融衍生产品的快速发展。当前，金融衍生品已然成为经济市场中的关键部分之一。据统计，当前市场推行的金融衍生品种类多元，超过一千种，然而我国在金融衍生品的实践运用方面依旧落后，种类也较为单一，仅仅是1%。即使当前我国正在高速发展金融衍生品行业，但是由于其自身的特性，加上缺乏正确股票等信用基础支撑，其次，也缺少商业银行的大力投资，导致金融衍生品的种类趋于单一化，交易规模也较小，无法满足商业银行与投资者的需求。

　　4商业银行金融衍生品信用风险管理中存在的问题

　　4.1信用监控缺失

　　信用监控是降低商业银行金融衍生品信用风险管理的重要方法之一，当前我国商业银行在开展信用监控的时候主要采用的是国外的模式，这样虽然能够推动我国的监控模式与国际接轨，但是由于国外的金融市场发展与国内并不完全一致，所以将其监控模式运用到国内并不是十分正确的事情，无法大幅度降低商业银行的信用风险。同时，当前随着我国金融市场的快速发展，商业银行所面临的竞争压力更大，很多行业银行为了抢占市场和客户主动降低信用标准，或者弱化信用监控等，导致自身面临较大的隐患和风险。还有很多商业银行为了提升竞争力，将更多的精力放在业务上，而忽略信用监控，在这方面工作上分配的时间较少、投入较少，也导致信用风险管理面临较大的困境。

　　4.2商业银行多层次组织导致代理问题

　　我国大多商业银行都采取总分制度进行内部管理，基于该制度的管理，分行具有较大的额权利，表现为其可以拥有独立化的贷款经营权限，同时可以免于承担相应法律责任，但是很多国外的银行，分行是不具备这一权利的。因此国外银行在进行金融衍生品交易的过程都是借助总行和国外交易手的平盘所实现，由此看来，总行的交易部承担了大部分的交易风险，分行对相关责任的承担主要交给营销部门，基于如此的经营模式，会导致总行和分行之间出现弊端，控制权较为单一，主要掌握在内部人员手中。即使风险是由行业银行自身承担的，但实际上还是要国家和总行来进行善后，这导致国有企业的风险极度上升。

　　5商业银行金融衍生品风险管理的有效对策

　　5.1健全相关法律法规

　　法律可以更好地维护金融市场，规范金融交易行为。在商业银行金融衍生品发展过程中，完善的法律法规可以有效防范风险，促进金融交易的顺利进行。对此，有关部门要结合当前金融发展形势，健全相关法律法规。首先，要从法律层面上确定商业银行金融衍生品业务范畴、交易要求等，对商业银行金融衍生品业务进行相应的保护，对违反法律法规的行为给予严厉打击和惩处;其次，完善监管体系，强化商业银行金融衍生品的风险监管，将一切风险因素控制在可控范围内，进而有效规避风险，降低交易损失。另外，金融监管机构还可以利用现有的一些制度，建立起有效的反馈机制，提高对金融活动的敏感性，活跃金融市场，发挥市场机制的作用。

　　5.2完善信用体制

　　针对商业银行金融衍生品发展过程中的信用风险问题，完善信用体制尤为重要。首先，有关部门必须对商业银行的资质进行评定，确定商业银行的信用等级，以便投资者可以科学的选择投资;其次，商业银行要按照相关法律法规，完善自身信用体系，注重个人信用评估，并将个人信用信息纳入到信息系统中，实现信用共享;再者，要进一步完善身份认证机制，确保金融交易对象信息的透明。

　　6结束语

　　综上，商业银行金融衍生品风险管理是一项重要的工作，做好风险管理，可以有效降低风险损失，维护金融市场稳定，进而推动我国经济稳定发展。面对日益崛起的金融衍生品业务，我们要不断创新，完善风险管理体系，加强金融监管，加强人才培训，从而有效防范风险。

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